Главная страница Новости Просмотр новости

03.04.2008 Искать покупателя на 10-25% ЗАО "Балтимор-холдинг", лидера рынков кетчупа и томатной пасты, будет инвесткомпания Aquila Capital Group. Недавно Aquila продала 10% "Юнимилка" фонду Capital International из расчета 22 EBITDA, хотя "Вимм-Билль-Данн" стоит на бирже немногим дороже 16 EBITDA. Если "Балтимор" будет оценен по большему коэффициенту, то сможет выручить $33-82,5 млн. При этом в Aquila не исключают, что "Балтимор" заинтересует Capital International. Private placement ЗАО "Балтимор-холдинг" организует ИК Aquila Capital Group, рассказал председатель совета директоров холдинга Алексей Антипов. Управляющий директор Aquila Capital Константин Повстяной добавил, что структура размещения будет определена в ближайший месяц. Источники, близкие к компании, говорят, что в зависимости от конъюнктуры может быть продано 10-25% "Балтимора". Господин Антипов говорит, что инвесторам (выбирать будут в основном среди иностранных фондов) будет предложена доля в ЗАО "Балтимор-холдинг", на которое сейчас переводятся все заводы холдинга в Петербурге, Краснодаре, Хабаровске и Москве. До сих пор холдинг раскрывал показатели только петербургского подразделения — ЗАО "Балтимор-Нева". Аналитики оценивали 10-25% этой компании в $16-39 млн. Согласно отчетности ЗАО "Балтимор-холдинг", имеющейся в распоряжении "Ъ", консолидированные продажи холдинга в 2007 году по российским стандартам бухучета составили 5,15 млрд руб. (около $220 млн), EBITDA — 350 млн руб. ($15 млн), чистая прибыль — 75 млн руб. ($3,2 млн). По словам Алексея Антипова, планируемая выручка в 2008 году — 6,9 млрд руб., EBITDA margin — 12-13%. "Балтимор-холдинг" основан в 1995 году в Петербурге. Занимает около 50% российского рынка кетчупа и более 30% рынка томатной пасты. Владеет заводами в России и Узбекистане. Основные бренды — "Балтимор", "Краснодарье", "Восточный гурман", "8 овощей", "Макошь". Акционеры — Алексей Антипов (70%), Милада Гудкова (15%) и Марек Гетка Иренеуш (15%). По мнению аналитика банка "Зенит" (выступал андеррайтером облигационного займа "Балтимор-Нева") Марины Сулимы, "для оценки "Балтимора" справедливо использовать средние коэффициенты для молочно-соковых компаний на развивающихся рынках, то есть отношение EV/EBITDA, равное 8,5". Но аналитик "Тройки Диалог" Виктория Гранкина считает, что инвесторы будут оценивать "Балтимор" с учетом последних сделок на пищевом рынке, в частности продажи "Лебедянского" и "Юнимилка". Обе эти компании оценили примерно в 22 EBITDA. При этом, говорит аналитик ИГ "Ренессанс капитал" Наталья Загвоздина, основной конкурент "Юнимилка" — "Вимм-Билль-Данн" — торгуется с коэффициентом 16,4. Исходя из консолидированных показателей "Балтимора" 10-25% холдинга могут стоить $33-82,5 млн, посчитал директор департамента инвестиций "Русских фондов" Владимир Вольперт. Продажей 10% "Юнимилка" фонду американской Capital International также занималась Aquila Capital (см. "Ъ" от 12 марта). Господин Повстяной не исключает, что американцев могут заинтересовать и акции "Балтимора". "Через полтора-два года "Балтимор" выйдет на биржу, и наличие у нас западных инвесторов будет способствовать повышению доверия потенциальных покупателей",— заключил господин Антипов. Источник новости: masla.net <<< 03.04.2008 Арбитраж не счел майонез "Махеевъ" фальсификатом   03.04.2008 >>> Роспотребнадзор обнаружил в екатеринбургских магазинах некачественное масло Чтобы добавить новость, необходимо зарегистрироваться Статьи журнала "Масла и жиры" Электрофизическая интенсификация рафинации хлопковой мисцеллы Масложировая отрасль занимает одно из ведущих мест в структуре пищевой промышленности Республики У... Инновационные технологии послеуборочной обработки масличных семян Присоединение России к ВТО уже выявило такие риски для масложировой промышленности, как повышение ... Обжаривание мучных изделий во фритюре. Механизмы впитывания жира В предыдущей статье (2014, № 1–2) были рассмотрены общие механизмы впитывания жира продуктом при об... Автоматизированная упаковка для промжиров и маргаринов Директивами Европейского сообщества установлены требования к упаковке В2В, часть которых сводится к ... Фитостерины из отходов переработки растительных масел – ценное сырье для производства стероидных лекарственных препаратов Производство растительных масел является одним из основных сегментов пищевой промышленности России. ... Об использовании маркировки «Функциональные пищевые продукты» Распоряжением Правительства РФ от 25 октября 2010 г. № 1873-р утверждены Основы государственной поли... Об институте жиров и его старейшем отделе – отделе производства растительных масел После окончания Краснодарского политехнического института в 1972 году я получил направление на работ... Оценка влияния жирнокислотного состава биодизельного топлива на его характеристики В последнее время проблема необходимости экономии топлива нефтяного происхождения транспортными двиг...